De top van de Amerikaanse bank Wachovia was “not amused” met de bevindingen van de Engelsman Martin Woods, die door de bank in dienst was genomen om voor hen uit de dagelijkse praktijk dubieuze transacties te filteren. Woods – die veel ervaring had opgedaan met het opsporen van zwart geld, met name afkomstig van de maffia en andere criminele organisaties – spoorde bij Wachovia een miljardenwitwaspraktijk op maar stuitte op het nodige verzet van zijn werkgever.
Nadat Woods als getuige bij een verhoor door de FBI en de DEA zijn bevindingen had verteld, werd een netwerk van drugsgeld in Mexico door de Amerikaanse autoriteiten ontbloot. Uiteindelijk werd Wachovia de hand boven het hoofd gehouden: er werd (relatief gezien) voor een minimaal bedrag geschikt: $160 miljoen, terwijl er voor enkele honderden miljarden werd witgewassen. Dat is het voordeel als je een systeembank bent..
