Marketupdate

Tag: afm

  • Consumptief krediet Nederlandse huishoudens daalt verder

    Het gemiddelde bedrag dat maandelijks door Monetaire Financiële Instellingen (MFI’s) aan consumptief krediet wordt uitgeleend aan huishoudens kende de afgelopen jaren een enorme daling. Dit blijkt uit een Special Item van MoneyView. Dit is opvallend gezien de lage rentestand en de verschillende doeleinden waarvoor consumptief krediet tegenwoordig kan worden ingezet, zoals het meefinancieren van de hypotheekkosten. De voorwaarden spelen echter nog altijd een grote rol voor zowel de consument als de verstrekker van het consumptief krediet.

    Consumptief krediet aan huishoudens daalt 30 procent

    Volgens cijfers van De Nederlandsche Bank (DNB) werd eind 2015, 19,43 miljard euro aan consumptief krediet verstrekt aan Nederlandse huishoudens. Dat bedroeg een jaar eerder nog bijna 20,97 miljard, een daling van ruim 7,3 procent. Op het hoogtepunt in 2010 was het gemiddeld uitstaande bedrag zelfs 28,47 miljard, daarmee komt men over 5 jaar op een daling van 30 procent.

    consumptief-krediet

    Dalende rentetarieven

    De gemiddelde rentetarieven zijn ten opzichte van 2011 ook behoorlijk gedaald. Waar een aantal producten toen nog rentetarieven van 16 procent hanteerde, is dit nu gedaald tot onder de 7 procent voor een doorlopend krediet. Voor persoonlijke leningen kent momenteel nog maar één kredietverstrekker tarieven van boven de 10 procent terwijl dat in 2011 nog gold voor meer dan de helft van de leningen.

    Wel of niet verstandig meefinancieren hypotheekkosten

    Onlangs waarschuwde de Autoriteit Financiële Markten (AFM) dat consumenten voorzichtig moeten zijn met consumptieve kredieten met als doel de hypotheek aan te vullen. Uit onderzoek van de toezichthouder blijkt dat zo’n 12 procent van de consumenten de hypotheek verlaagt door een consumptief krediet af te sluiten. De AFM waarschuwt om de strakke normen rondom een hypotheekverstrekking niet te omzeilen aangezien zij juist bescherming bieden tegen overkreditering. Volgens Thijs Berndsen van adviesbureau NBG, kan een lening naast een hypotheek in sommige situaties juist zorgen voor lagere maandlasten en sneller aflossen. Hij zegt:
    “Sinds begin dit jaar kunnen consumenten een hypotheek afsluiten van maximaal 102% van de woningwaarde. Bij de aanschaf van een woning van € 250.000 kan dus maximaal € 255.000 middels een hypothecair krediet geleend worden."
    Met name voor de kosten koper kan het interessant zijn om consumptief krediet af te sluiten. Berndsen geeft aan:
    ”Consumenten moeten alle kosten behoudens de overdrachtsbelasting zelf betalen. Nu kan het financieel juist interessant zijn om ook de kosten voor de overdrachtsbelasting, die ongeveer € 5.000 bedragen, middels een consumptief krediet te financieren en dit te gebruiken voor verlaging van de hypotheekschuld.”

    Prijs en voorwaarden kredietverstrekkers tellen mee

    Door middel van een ‘ProductRating’ heeft Moneyview bepaald welke kredietverstrekkers de beste prijs en voorwaarden bieden voor een consumptief krediet. Jaarlijks toetsen zij hiervoor 43 verschillende criteria. Van gunstig rentetarief tot bijvoorbeeld de mogelijkheid tot kwijtschelding van de schuld bij overlijden. Het Doorlopend Krediet van Freo is hierbij voor de zesde opeenvolgende keer met 5 sterren beloond in zowel de categorie prijs als voorwaarden. Dit is tot op heden nog niet eerder voorgekomen. Het rentetarief en de voorwaarden rondom het consumptief krediet spelen zoals gezegd nog altijd een grote rol voor zowel de consument als de verstrekker. Het doeleinde van de krediet aanvraag zal beslissen hoe zwaar deze voorwaarden voor een consument meewegen. Daarnaast zal de kredietverstrekker geen risico willen lopen met het verstrekken van consumptief krediet waardoor ook hier nog altijd de nodige voorwaarden voor moeten worden opgesteld.

  • Spaargeld vlucht in contant geld bij negatieve rente

    Bij een negatieve rente haalt een op de drie spaarders geld van de bank om het als contant geld te kunnen bewaren. Dat blijkt uit een enquête die de Autoriteit Financiele Markten (AFM) hield onder haar eigen consumentenpanel. Een op de vijf respondenten zal het spaargeld in dat geval gebruiken om te gaan beleggen, terwijl een even groot deel zegt schulden versneld af te lossen. Slechts 12% zegt het spaargeld te laten staan, ook als de bank daar een ‘boeterente’ voor vraagt.

    contant-geldOpvallend is dat één op de tien spaarders juist overweegt het geld langer vast te zetten bij de bank. Dat levert weliswaar een hogere rente op, maar daar staat een groter risico tegenover. Vaak zijn het achtergestelde leningen aan de bank, die niet onder het depositogarantiestelsel vallen. Komt een bank in de problemen, dan kun je niet bij je geld komen. En als de bank gered moet worden is er een grote kans dat een achtergestelde lening waardeloos wordt, omdat je claim op de bank bij een bail-in komt te vervallen.

    Spaargeld uitgeven?

    Centrale banken hopen dat consumenten door de lage rente minder gaan sparen en meer geld gaan uitgeven. Toch laat de enquête van de AFM zien dat een negatieve spaarrente amper effect heeft op de consumentenbestedingen. Slechts vijf procent van de respondenten zegt van plan te zijn meer spaargeld uit te geven bij een verdere daling van de rente.

    spaargeld-alternatief

    Spaarders halen geld van de bank bij negatieve rente (Illustratie via de Telegraaf)

  • Pensioenfondsen moeten voldoen aan nieuwe eisen

    Het kabinet gaat nieuwe eisen stellen aan de pensioenfondsen. De overheid wil de sector daar schokbestendiger mee maken. Pensioenfondsen moeten eerder ingrijpen bij financiële tegenvallers zoals schokken op de beurs of een stijgende levensverwachting. Dit maakte het kabinet afgelopen vrijdag bekend.
    Staatssecretaris van Sociale Zaken, Jetta Klijnsma, kondigde deze maatregelen al in oktober aan en heeft deze nu uitgewerkt in een wetsvoorstel. Dit wetsvoorstel is naar de Raad van State voor advies. In het wetsvoorstel staat onder andere dat pensioenfondsen eerder moeten ingrijpen bij tegenvallers en niet meer mogen wachten met het korten van pensioenen. Wel mogen ze maatregelen uitsmeren over 10 jaar. De nieuwe pensioenregels moeten ervoor zorgen dat de pensioenrisico’s evenwichtiger over  de generaties worden verdeeld. Pensioenfondsen mogen financiële meevallers onder de nieuwe regels bijvoorbeeld niet meer vroegtijdig uitdelen.

    Hervorming

    De nieuwe regels moeten ervoor zorgen dat de fondsen niet opnieuw in de problemen komen. Afgelopen jaren moesten veel fondsen hun uitkeringen verlagen omdat ze onvoldoende buffers hadden voor de langere termijn. Dit jaar zullen 29 fondsen hun pensioenen verlagen. Hier worden alleen dit jaar al 200.00 gepensioneerden door geraakt. Vorige maand ging de Tweede Kamer al akkoord met een andere hervorming binnen het pensioenstelsel. Het maximum aan belastingvrije pensioenopbouw werd flink verlaagd. Deze maatregel gaat per 1 januari 2015 in.

    Pensioenfondsen zijn kritisch

    De pensioenfondsen zijn kritisch over de herziening van staatssecretaris Klijnsma. Zij stellen dat de nieuwe regels het moeilijk maakt voor sommige fondsen om de pensioenen te indexeren aan de stijgende lonen en prijzen. Volgens  Gerard Riemen, voorzitter van de Pensioenfederatie, zorgt dit er juist voor dat het evenwicht tussen generaties zal worden verstoord. ABP, het grootste pensioenfonds van Nederland, vind het belangrijk dat de pensioenen meelopen met gemiddelde loonontwikkeling. Het ABP wil daarom overleg met het kabinet over de nieuwe regels. Vakcentrales FNV, CNV en VCP gaan het wetsvoorstel kritisch bekijken maar benadrukken dat er nog geen akkoord is over de nieuwe pensioenwetgeving. De Nederlandsche Bank (DNB) en de Autoriteit Financiële Markten (AFM) verwelkomen de stappen van de regering. De toezichthouders delen de opinie van het kabinet dat het pensioenstelsel schokbestendiger moet worden. pensioenfondsen

  • BullionVault aangepakt door de AFM

    De Autoriteit Financiële Markten (AFM) houdt buitenlandse aanbieders voor opslag van edelmetalen streng in de gaten. Aanbieders als GoldMoney en BullionVault voldeden volgens de AFM niet aan alle eisen die in de Nederlandse wetgeving zijn opgenomen. GoldMoney gooide al vrij snel de handdoek in de ring en trok zich terug van de Nederlandse markt. BullionVault gooide de handdoek niet in de ring, maar ging een discussie aan met de AFM.

    Geen reclame meer

    De twee partijen hebben inmiddels een overeenkomst bereikt, want klanten van BullionVault kregen gisteren een uitgebreide email in hun inbox. In deze email stelt BullionVault dat ze haar diensten mag blijven aanbieden aan klanten in Nederland en dat ze ook nieuwe klanten mag binnenhalen. Dat laatste zal overigens een stuk moeilijker worden, want het bedrijf mag geen betaalde reclame meer maken in Nederland. In de brief aan haar klanten schrijft het bedrijf dat het onder de Nederlandse wetgeving omtrent opslag van edelmetalen niet toegestaan is om reclame te maken, indien de aanbieder niet over een AFM vergunning beschikt.

    Ook komt daarmee per direct een einde aan betaalde klantenwerving door de klanten zelf, een verdienmodel dat klanten beloont die nieuwe klanten weten binnen te halen.

    Wetgeving

    In Nederland wordt het aanbieden van edelmetalen in opslag aangemerkt als een beleggingsobject, waar bepaalde eisen aan gesteld zijn. Het bedrijfsmodel van BullionVault is daar niet op toegespitst en daarom mag deze aanbieder niet langer reclame maken voor haar diensten.

    Zekerheid

    Een vergunning van de AFM betekent een extra stukje zekerheid voor uw vermogen. De toezichthouder controleert namelijk of de financieel dienstverlener zich houdt aan de Nederlandse wet- en regelgeving en kan ingrijpen op het moment dat deze regels niet worden nageleefd. Volgens Jaap Raijmans, directeur van Goudstandaard, komt de belegger minder snel voor verrassingen te staan door te kiezen voor een aanbieder die opereert onder het toezicht van de AFM:

    "Toen GoldMoney twee jaar geleden onder druk van de AFM besloot zich van de Nederlandse markt terug te trekken werden klanten op straat gezet. Hun GoldMoney rekening werd geliquideerd en daarmee verloren de klanten hun positie in edelmetalen. Door te kiezen voor een aanbieder met een AFM-vergunning kom je als belegger niet snel voor zulke verrassingen te staan"

    Goudstandaard werkt voor de opslag van edelmetalen samen met Brinks, een erkend bedrijf dat wereldwijd opereert. Klanten van Goudstandaard profiteren volgens Raijmans van de voordelen van deze samenwerking.

    "Een klant van Goudstandaard kan binnen één dag fysiek goud en zilver uitgeleverd krijgen. Daarnaast hebben klanten de mogelijkheid om edelmetaal over te laten brengen naar een andere kluis binnen het netwerk van Brinks."

    BullionVault mag van de AFM geen reclame meer maken in Nederland

    BullionVault mag van de AFM geen reclame meer maken in Nederland

  • Tweet van de dag (5 september 2013)

    Peter Verhaar is niet te spreken over de betutteling van de AFM..

  • AFM wil belegger beschermen tegen turbo’s

    De AFM wil beleggers beschermen tegen de risico’s van hefboomproducten als turbo’s, sprinters en speeders. Uit onderzoek van de AFM blijkt dat het voor de meeste beleggers niet haalbaar is om een positief rendement te halen uit deze producten. De hefboomwerking houdt in dat de bank een substantieel deel van de inleg financiert, waardoor de belegger in verhouding tot de onderliggende waarde veel sneller geld kan verdienen of verliezen.

    Negatief rendement

    “Hoe hoger de hefboom, hoe kleiner de kans op een positief rendement”, zo verklaarde toezichthouder Kris Marx van de AFM. De toezichthouder publiceerde vandaag een rapport waarin alle aspecten van de turbo’s, sprinters en speeders over het voetlicht komen. Naar onderzoek blijkt dat grofweg twee derde van alle beleggers die deze hefboomproducten gebruiken ongeveer twee derde van hun inleg verliezen.

    Beter informeren

    De AFM heeft met de aanbieders van dit soort beleggingsproducten een aantal afspraken gemaakt om de belegger te beschermen. Zo komt er een website met extra informatie over hefboomproducten, een website die een educatieve insteek zal hebben. Ook moeten aanbieders meer waarschuwen voor de risico’s van turbo’s, sprinters en speeders. Dat moet niet alleen via de websites, maar ook via mobiele applicaties waar beleggers gebruik van maken.

    Minder hefboom

    De AFM verlangt van aanbieders dat ze hun assortiment nog eens goed onder de loep nemen en overwegen de producten met de hoogste hefboom uit de markt te halen. Door de waardeontwikkeling van de onderliggende waarde kan de hefboom stijgen of dalen. De AFM verzoekt aanbieders van turbo’s, sprinters en speeders om producten, die aan het eind van de handelsdag een te hoge hefboom hebben, uit hun assortiment te halen. De producten met de hoogste hefboom geven simpelweg een te kleine kans op een positief rendement, omdat de bank de positie verkoopt als deze door het stop-loss niveau heen breekt.

    De AFM geeft geen concrete aanwijzingen, maar laat het aan de markt over om te bepalen wanneer een hefboom te hoog is. De toezichthouder geeft ook aan dat de kans op een positief rendement vanaf 1 oktober een bepaald minimumpercentage moet zijn, maar dat percentage noemt ze niet. Alleen dat kan er al op wijzen dat de kans op een positief rendement op hefboomproducten schrikbarend klein is…

    Bronnen: IEX en Fondsnieuws

    afmAFM wil beleggers beschermen tegen risico’s van hefboomproducten

  • AFM: Consument onderschat rente rood staan

    De Autoriteit Financiële Markten (AFM) stelt dat de consument slecht op de hoogte is van de kosten die gemoeid gaan met het ‘rood staan’ op een betaalrekening. Op jaarbasis is de rente voor rood staan ongeveer 12 tot 15 procent, maar van de 511 ondervraagde consumenten wist slechts 10% deze percentages te noemen. Ruim 1/3 van de ondervraagden denkt dat de rente op rood staan lager is dan 6%. Ongeveer 1/8 deel van de respondenten schat de jaarlijkse rente op rood staan bij de bank op minder dan 3%.

    Een onderzoek uit 2009 wees uit dat meer dan de helft van de Nederlanders destijds geen idee had wat de rente was op rood staan. Nu, vier jaar later, kunnen meer Nederlanders een rentepercentage noemen. Helaas onderschatten ze bijna allemaal de daadwerkelijke rente die banken in rekening brengen voor het rood staan.

    Helft Nederlanders staat wel eens rood

    Uit het onderzoek van de AFM (PDF) blijkt dat de helft van de respondenten wel eens rood heeft gestaan. Van deze groep beschouwt de helft het rood staan als een last. Tegelijkertijd geeft de meerderheid van de respondenten aan dat ze de mogelijkheid om rood te staan niet willen missen.

    Bijna één op de drie ondervraagden zegt niet zonder roodstand te kunnen. Bij één op de tien ondervraagden is het saldo op de betaalrekening langer dan een maand negatief. Bij de lagere inkomens staat een kwart langer dan een maand rood bij de bank. Voor deze groep vormt het rood staan een fundamentele aanvulling op de bestedingsruimte.

    ‘Roodstand is duur krediet’

    De consumenten die rood staan, maar die geen consumptief krediet opnemen, beschouwen roodstand vaak niet als een vorm van krediet. Dat vindt de AFM opvallend, aangezien rood staan op een betaalrekening één van de duurdere vormen van krediet is. De AFM geeft vier tips mee voor consumenten die regelmatig rood staan:

    1. Verlaag het limiet voor het rood staan of zet de limiet op nul
    2. Maak een overzicht van de maandelijkse inkomsten en uitgaven
    3. Gebruik spaargeld om het gat op de betaalrekening te dichten. De spaarrente is veel lager dan de kosten van het rood staan.
    4. Wie structureel rood staat kan beter een consumptief krediet afsluiten. De rente op deze vorm van krediet is lager dan de rente op rood staan.

    Bron: AFM

    Geld lenen kost geld