Tag: chinezen

Chinezen en Russen jagen ook in Amsterdam op vastgoed

Vermogende Chinezen en Russen gaan de hele wereld over om hun overschot aan geld om te zetten in tastbare waarde. Door de financiële crisis hebben de rijkste mensen op aarde minder vertrouwen in financiële activa als aandelen en obligaties en kiezen ze in toenemende mate voor tastbare bezittingen als vastgoed, kunst en edelmetalen. De afgelopen jaren hebben we op Marketupdate al meerdere keren geschreven over de vlucht naar ‘hard assets’. Het zijn vooral rijke Russen en Chinezen die bereid zijn recordbedragen neer te tellen voor de mooiste appartementen en vakantiehuizen, met als gevolg dat de huizenprijzen op de beste locaties buitenproportioneel toenemen.

Westerse wereldsteden als Londen, New York, Berlijn en Parijs zijn al jaren bekend met dit fenomeen, maar nu hebben vermogende Russen en Chinezen ook de grachtenpanden in de Amsterdamse binnenstad en de villa’s in de steden rondom de hoofdstad ontdekt. Het Parool verzamelde cijfers van veilinghuis Christie’s en de Makelaarsverening Amsterdam en concludeerde dat ook ons land in de belangstelling staat bij de superrijken uit het Oosten. Buitenlandse investeerders kochten in 2013 en 2014 bijna 250% meer vastgoed dan in voorgaande jaren, waarbij Russen en Chinezen het sterkst vertegenwoordigd zijn.

Vastgoed Amsterdam populair
Niet alleen de grachtenpanden in de binnenstad van Amsterdam zijn populair, maar ook locaties in het hogere prijssegment in nabijgelegen plaatsen als Amstelveen, Vinkeveen en Oudekerk aan de Amstel. De Socialistische Partij is niet blij met de kapitaalvlucht in Amsterdams vastgoed, omdat veel Russen en Chinezen het alleen maar kopen om hun overtollige geld kwijt te raken. Vaak worden zulke panden wel ingericht, maar blijven ze het grootste deel van het jaar leeg staan. Dat terwijl Amsterdam nu al kampt met woningnood. De SP is bang dat de binnenstad van Amsterdam op deze manier zal veranderen in een soort spookstad, die overdag bevolkt wordt door toeristen en waar het 's nachts uitgestorven is. Dat is ook een probleem waar Londen al een tijd mee worstelt. Dit probleem werd begin dit jaar ook al voorzien door sociologe Saskia Sassen. In het Parool zei ze daar het volgende over:
"Steden als Amsterdam zijn zeer aantrekkelijk voor investeerders. Wereldwijd zijn er ongeveer honderd steden die op de lijstjes van deze investeerders voorkomen. Amsterdam Randstad komt op deze lijsten op de negende plaats."

Grachtenpanden Amsterdam zijn populair bij vermogende Russen en Chinezen

6 augustus 2015
Waarom mogen de Chinezen zoveel goud kopen?
De afgelopen jaren heeft China honderden tonnen goud geïmporteerd en cijfers van de Zwitserse douane laten zien dat een groot gedeelte daarvan afkomstig is uit het ‘Westen’. Niet alleen bovengrondse goudvoorraden verhuizen richting China, maar ook het goud dat wordt opgegraven door goudmijnen op Amerikaans grondgebied. Waarom staat de VS toe dat China zoveel goud verzamelt? Volgens Jim Rickards, auteur van de boeken Currency Wars en Death of Money is daar een logische verklaring voor te vinden.

In een ingezonden artikel op de Daily Reckoning schrijft hij dat China als tweede grootste economie ter wereld een belangrijke rol speelt en dat het in het belang van de rest van de wereld is dat ook China goed voorbereid is op een ‘reset’ van het wereldwijde financiële systeem. Momenteel bestaan de totale reserves van landen voor een deel uit goud en voor een deel uit valutareserves, maar die verhoudingen verschillen per land bijzonder sterk.

Als het wereldwijde monetaire systeem morgen gereset zou worden, dan zou China volgens Rickards in feite buiten de boot vallen. Haar goudreserve is omgerekend slechts 0,7% van het bbp, terwijl de weging in zowel de Verenigde Staten als Rusland op ongeveer 2,7% van het bbp staat. Voor Europese landen ligt het percentage goud ten opzichte van het bbp zelfs nog iets hoger, namelijk op 4%.
- Lees verder op Doijer & Kalff
Waarom mag China zoveel goud kopen?
3 maart 2015
Chinezen stoppen recordbedrag in beleggingsfondsen

Chinese huishoudens hebben voor in totaal $2,1 biljoen aan spaartegoeden toevertrouwd aan beleggingsfondsen, zo schrijft Bloomberg. Het beheerd vermogen van al deze fondsen groeide in een jaar tijd met 24%, een stijging die deels door nieuwe inleg en deels door waardestijging te verklaren valt.

Het gemiddelde rendement van deze fondsen was 5,2%, meer dan de 3% die men krijgt over een spaardeposito met en looptijd van 1 jaar. De Chinezen stoppen hun vermogen liever in reguliere beleggingsfondsen dan in specifieke beleggingsprojecten, omdat die over het algemeen meer risico met zich meebrengen en een hogere minimale inleg vereisen.

Obligaties
Bijna 70% van al het beheerde vermogen van de beleggingsfondsen zit in obligaties, leningen en in deposito's bij banken. Traditioneel worden dit soort beleggingen geassocieerd met een laag risico, omdat de volatiliteit lager is dan van aandelen en grondstoffen. De Chinese middenklasse wil graag een hoger rendement op het spaarvermogen en kiest er daarom vaker voor geld toe te vertrouwen aan beleggingsfondsen die het vermogen kunnen spreiden over verschillende soorten schuldpapier.
Goud
Terwijl Chinezen een recordbedrag toevertrouwen aan vermogensbeheerders kopen ze minder goud. Deze veilige haven is momenteel minder in trek bij de Chinezen, omdat de prijs niet echt van zijn plek komt. De goudprijs schommelt al enige tijd rond de $1.300 per troy ounce en geeft spaarders geen directe aanleiding om vermogen om te zetten in fysiek goud. Vorig jaar was dat nog wel het geval, zoals de cijfers van de World Gold Council laten zien. In het tweede kwartaal van dit jaar was de vraag naar gouden sieraden in China 45% lager dan in dezelfde periode van vorig jaar, terwijl de vraag naar goudbaren en gouden munten met 64% daalde. Volgens Albert Cheng van de World Gold Council zal de vraag naar goud vanuit China dit jaar kunnen zakken tot 900 á 1.000 ton. Dat zou een daling van maximaal 16% betekenen ten opzichte van vorig jaar.

Chinezen kiezen voor beleggingsfondsen

15 augustus 2014
Chinese verzekeraars jagen op vastgoed

Chinese verzekeraars kunnen $14,4 miljard investeren in buitenlands commercieel vastgoed, zo verklaart vastgoedorganisatie CBRE tegenover de South China Morning Post. Omdat de Chinese munt relatief sterk is en omdat het aanbod van hoogwaardig vastgoed in eigen land beperkt is zoekt het Chinese geld rendement in het buitenland. Zo richten de verzekeraars hun blik steeds meer op hoogwaardig vastgoed in internationale knooppunten, zoals Londen en New York. Ook willen de Chinezen investeren in vastgoed op toplocaties in Singapore, Hong Kong en Maleisië.

De Chinese regering heeft vorig jaar de voorwaarden voor verzekeraars versoepeld, waardoor ze nu makkelijker vastgoed en andere bezittingen buiten China kunnen kopen. Door deze maatregel kunnen institutionele beleggers mogelijk meer rendement halen uit de beleggingen. “De meeste Chinese investeerders met veel kapitaal hebben te weinig mogelijkheden om in eigen land te beleggen”, aldus Frank Chen van CBRE. Chen is hoofd research voor de Chinese vastgoedmarkt. “Wanneer toenemende koopkracht door de waardestijging van de Chinese yuan wordt meegenomen, dan komt men tot de conclusie dat dit het goede moment is om Chinees kapitaal in het buitenland aan het werk te zetten”, zo voegt Chen eraan toe.

$1,2 biljoen vermogen

Verzekeringsmaatschappijen in China hadden in 2012 in totaal $1,2 biljoen aan vermogen. Volgens de nieuwe regels mogen ze daar maximaal 15% van beleggen in vastgoed dat ze niet zelf gebruiken, aldus de CBRE. De meeste verzekeraars wereldwijd hebben ongeveer 6% allocatie in vastgoed, waarvan 20% in het buitenland. Het feit dat Chinezen nu meer geld kunnen investeren in het buitenland betekent dat de prijzen van commercieel vastgoed op toplocaties verder kunnen stijgen.

Ping An Insurance, de tweede grootste levensverzekeraar in China, bereikte in juli overeenstemming over de aankoop van het Lloyd’s of Londen gebouw. Dit gebouw was voorheen in het bezit van een vastgoedfonds van Commerzbank.

Lloyd’s of London is sinds juli al in Chinese handen

5 september 2013
Grafiek: China kocht in juni 104 ton goud

De Chinezen blijven veel goud kopen. In juni importeerde het land 104 ton van het gele edelmetaal, dat is vergelijkbaar met de totale goudreserve van een land als Zuid-Korea! Onderstaande grafiek laat zien dat Chinezen pas sinds 2011 veel goud kopen. Cumulatief hebben ze sinds 2001 al 1.870 ton goud geïmporteerd. Daar kunnen we waarschijnlijk nog een paar honderd ton aan binnenlandse goudproductie bij optellen…

Totale import goud China, in juni werd er 104 ton ingevoerd

26 augustus 2013
Grafieken: Chinezen blijft massaal goud kopen

De Chinezen blijven massaal goud kopen, zo blijkt uit data van het Hong Kong Census and Statistics Department. KoosJansen (@koosjansen) houdt de laatste ontwikkelingen in de gaten en plaats met enige regelmaat nieuwe grafieken op zijn weblog. De volgende grafieken laten zien dat China steeds meer goud koopt, maar dat er ook steeds meer goud in Hong Kong achterblijft.

Chinezen kopen meer goud

De Chinezen verwelkomen de daling van de goudprijs, want ze importeren dit jaar meer goud dan ooit tevoren. De netto import van China uit Hong Kong over de eerste zes maanden van 2013 staat al op 493 ton, bijna evenveel als de import over heel 2012! Alleen in de maand juni importeerde het Chinese vasteland netto al 101 ton goud. Onderstaande grafiek geeft de ontwikkeling van de Chinese goudimport weer sinds 2009. De eerste grafiek geeft de cumulatieve import en export weer sinds 2009, de tweede grafiek geeft dezelfde cijfers op maandbasis weer.

Jaarlijkse goudhandel tussen China en Hong Kong

Maandelijkse goudhandel tussen Hong Kong en China

Import goud overtreft 2012

Als we de import van goud in China en Hong Kong samenvoegen krijgen we een beeld van de hoeveelheid goud die jaarlijks naar China verhuist. De volgende grafiek van Koos Jansen laat zien dat het om gigantische volumes fysiek goud gaat. Alleen in de eerste zes maanden van dit jaar verhuisde er al meer goud richting China en Hong Kong dan in heel 2012! Vooral in Hong Kong blijft dit jaar veel meer goud liggen dan vorig jaar. Als we deze cijfers extrapoleren naar heel 2013 komen we uit op een totale goudimport van bijna 1.000 ton voor China en nog eens 400 ton voor de stadstaat en doorvoerhaven Hong Kong. Voor Hong Kong betekent dat een verviervoudiging ten opzichte van 2012.

Netto import goud China en Hong Kong

Zwitserland

Een aanzienlijk gedeelte van het goud dat Hong Kong importeert is afkomstig uit Zwitserland. Dat blijkt uit documenten van het Hong Kong Census and Statistics Department. Alleen in juni werd er al meer dan 100 ton fysiek goud overgebracht van Zwitserse kluizen naar Hong Kong. Voor 2013 (t/m juni) staat de teller al op 374 ton goud.

Steeds meer goud van Zwitserland naar Hong Kong

Meer dan 100 ton goud kwam in juni uit Zwitserland

7 augustus 2013
Chinezen jagen op vastgoed in Detroit
Steeds meer Chinezen zien kansen in de vervallen buitenwijken van de Amerikaanse stat Detroit. De huizen zijn daar zo goedkoop dat Chinese beleggers wel een gokje willen wagen. Quartz schrijft dat makelaars in Detroit de laatste tijd overspoeld worden met telefoontjes uit China. Aan de lijn zijn beleggers die in één keer tientallen of honderden huizen willen kopen. Ook Chinezen hebben meegekregen dat Detroit faillissement heeft aangevraagd.

Quartz sprak met Caroline Chen, een makelaar uit Michigan die de Chinese taal beheerst. Ze zegt honderden telefoontjes binnen te krijgen uit China: “Ik krijg mensen aan de lijn die zeggen ‘ik ben serieus, ik wil 100 of 200 huizen kopen'”. Haar collega verkocht onlangs dertig huizen aan een Chinese koper. Een andere makelaar zegt om 3 uur ’s nachts wakker gebeld te worden door Chinezen die serieuze belangstelling hebben.

Speculatie

Beleggers die in één keer een groot aantal huizen kopen in Detroit verwachten blijkbaar een herstel van de Amerikaanse economie, waardoor ook de auto-industrie weer op zou kunnen leven. Het Chinese ministerie van Buitenlandse Zaken waarschuwde beleggers al in april voor de risico’s van een vastgoedbelegging in Detroit. Beleggers die tientallen of honderden panden tegelijk kopen komen in veel gevallen niet eens langs om de huizen in Detroit te bekijken. Ze vragen makelaars gewoon om de mooiste huizen uit te zoeken, zo licht Chen toe.

Volgens Chen, die de omgeving van Detroit al 35 jaar kent, is in al die tijd geen enkele verbetering geweest in de buitenwijken. Dat zien Chinese beleggers pas als ze zelf een kijkje komen nemen in Detroit. In veel gevallen hoort Chen niets meer van potentiële klanten, nadat ze hebben gezien hoe slecht de huizen en de woonwijken eruit zien.
- Lees ook de column van Cor Wijtvliet over Detroit
Deze woning met drie slaapkamers en twee badkamers is te koop voor $39 (Bron: Realtor, via Quartz)
2 augustus 2013
Chinezen jagen op grondstoffen in Australië

Chinezen hebben de jacht op grondstoffen weer geopend. Door de daling van de metaalprijzen zijn ook de mijnbouwaandelen een stuk goedkoper geworden. De staatsbedrijven en investeringsfondsen in China grijpen deze kans aan om meer te investeren in de mijnbouwsector van Australië.

Volgens The Australian hebben bankiers en vermogensbeheerders aanwijzingen dat Chinezen de komende tijd meer zullen investeren om hun toekomstige behoefte aan grondstoffen veilig te stellen. Fondsbeheerder en China-deskundige Jason Cheng liet weten dat China, als grootste afnemer van grondstoffen ter wereld, vasthoudt aan een lange-termijn strategie om de aanvoer van grondstoffen veilig te stellen. Deze strategie staat volgens Cheng los van de zwakkere macro-economische cijfers die de laatste tijd uit China komen.

Cheng zei er eerder deze maand het volgende over:

“Onze voorspelling is dat de nieuwe Chinese regering ergens in de komende zes tot twaalf maanden de economie weer op stoom zal brengen. Zoals dat altijd gaat met een verandering van het leiderschap in China duurt het 12 maanden voordat het weer op gang komt. Wij – en onze partners in China – zijn van mening dat we ons nu weer moeten voorbereiden voor de groei die binnen twaalf maanden zal plaatsvinden. […] We weten dat er veel partijen zijn in China die belangstelling hebben, zowel uit de publieke als de private sector”.

Kansen in de mijnbouwsector

Mark Barnaba, directeur van Andrew Forrest’s Fortescue Metals Group, ziet ook kansen in de mijnbouwsector door de lagere prijzen van goud en grondstoffen. “De Chinezen begrijpen de vraagzijde van de grondstoffenmarkt beter dan de meeste van ons. Ik denk dat de markt [van mijnbouwaandelen] oververkocht is, gezien de verkoopgolf van de aandelen in verhouding tot de prijsdaling van de grondstoffen.”

Mijnbouw en gaswinning

In een rapport van KPMG (PDF) lezen we dat de Chinese investeerders vooral investeren in de Australische mijnbouwsector en gaswinning. In 2012 investeerde China omgerekend ruim $11 miljard in Australië, waarvan 48% in de mijnbouwsector. Nog eens 42% van deze som investeerden de Chinezen in Australische gasproducenten. In de periode van 2006 t/m 2012 stopten Chinese investeringsfondsen in totaal ruim $50 miljard in de Australische economie. Daarvan ging 73% richting de mijnbouwsector, 18% richting gaswinning en slechts 4% richting duurzame energie-opwekking. De cijfers laten zien dat Australië een belangrijke leverancier is geworden voor de snel groeiende Chinese economie.

Chinese investeringen in Australië (Bron: KPMG)

Voorraden aanvullen

Ook JP Morgan heeft zich in haar laatste research note positief uitgelaten over de grondstoffenmarkt. Volgens de zakenbank moeten beleggers posities in de grondstoffenmarkt uitbreiden om te profiteren van deze ontwikkeling. In het rapport schreef JP Morgan dat China 15 maanden lang heeft ingeteerd op haar strategische voorraden en dat nu het moment gekomen is voor China om de voorraden weer aan te vullen. Beleggers moeten zich volgens de bank vooral richten op de grondstoffen die China voor een groot gedeelte moet importeren. JP Morgan merkt op dat China de laatste tijd extra veel goud heeft ingekocht vanwege de relatief lage goudprijs. Binnenkort zal ook de Chinese import van olie en koper weer aantrekken, zo stellen analisten van de bank.

25 juli 2013