Marketupdate

Tag: edelmetaal

  • Kluisjes leeggeroofd bij Rabobank, hoe veilig is uw edelmetaal?

    Klanten van de Rabobank in Oudenbosch werden deze week opgeschrikt door de mededeling dat de inhoud van hun bankkluis was leeggehaald. Afgelopen maandag ontdekten bankmedewerkers dat er inbrekers in de kelder van het bankgebouw zijn geweest die de inhoud van een onbekend aantal kluisjes hebben leeggehaald.

    Het is nog niet duidelijk hoeveel kostbaarheden er buit zijn gemaakt en hoeveel klanten hierdoor gedupeerd zijn geraakt. Volgens de politie waren er in de kelder meer dan honderd kluisjes, waar klanten van de bank waardevolle goederen als documenten, sieraden, contant geld en edelmetalen in bewaren.

    Goud en sieraden gestolen

    Eén van de gedupeerden verklaarde tegenover de Telegraaf dat zijn kluis bomvol lag met ringen en goud. Hij is woest over de verdwijning van de kostbaarheden, omdat het om een aanzienlijke waarde gaat. Woensdagochtend probeerde hij tevergeefs verhaal te halen bij de bank, die ‘wegens omstandigheden’ gesloten was.

    De Rabobank is bezig met een inventarisatie van de totale schade, waarna alle klanten ingelicht zullen worden. Waarschijnlijk is de inhoud van de kluisjes tot een zekere hoogte verzekerd, maar we weten niet om welk bedrag het gaat.

    Veilige opslag via AunexumSafe

    Dit incident laat zien dat het belangrijk is om waardevolle goederen als edelmetalen veilig op te slaan en het tegenpartij risico zoveel mogelijk te verkleinen. Dat betekent niet alleen dat de waarde verzekerd moet zijn, maar ook dat uw edelmetalen buiten de failliete boedel moeten vallen in het geval de bank in de problemen komt.

    Daarom kiezen steeds meer klanten van Goudstandaard voor opslag via AunexumSafe, haar dochteronderneming die gespecialiseerd is in veilige opslag van edelmetalen. Niet alleen blijft uw edelmetaal op die manier buiten het financiële systeem (niet bij een bank), ook weet u met AunexumSafe zeker dat het edelmetaal op uw naam staat.

    Het edelmetaal is volledig gealloceerd, wat betekent dat iedere klant aanspraak houdt op zijn of haar eigen munten en baren, compleet met bijbehorende baarnummers. Mocht de kluis worden leeggeroofd, dan is de inhoud uiteraard volledig verzekerd.

    AunexumSafe gebruikt een nieuwe opslaglocatie in Nederland die voldoet aan de hoogste veiligheidseisen, vergelijkbaar met de kluis van de Nederlandsche Bank in Amsterdam. Heeft u goudbaren, gouden munten, zilverbaren of zilveren munten die u veilig en buiten het financiële systeem wilt bewaren, neem dan contact op met AunexumSafe via +31(0)88 46 88 456 of [email protected].

  • Wat levert goud in de portefeuille op?

    Een van de redenen waarom beleggers goud aan hun beleggingsportefeuille toevoegen is dat het edelmetaal bijdraagt aan een lager risico. Historisch gezien heeft het edelmetaal namelijk een lage correlatie met aandelen en obligaties, wat betekent dat het edelmetaal doorgaans goed presteert op het moment dat andere beleggingen in waarde dalen. Maar levert goud in de beleggingsportefeuille ook een hoger rendement op? En hoeveel procent van je vermogen zou je dan het beste in edelmetalen kunnen stoppen?

    Met precies die vraag ging de Britse krant Telegraph op onderzoek uit. De redactie maakte vier modelportefeuilles met respectievelijk 5, 10, 20 en 50 procent van het vermogen in goud en rekende door welk van deze portefeuilles sinds 1999, sinds de val van Lehman Brothers en sinds de Brexit het hoogste rendement opleverde. De aandelen in deze modelportefeuilles zijn gebaseerd op de FTSE World index, een mandje van aandelen over de hele wereld. Daarbij werd de portefeuille ieder jaar opnieuw gebalanceerd om de gewenste verhouding tussen aandelen en edelmetalen vast te houden.

    Lange termijn scenario

    Goud kopen wordt gezien als een belegging voor de lange termijn en dat blijkt ook wel uit de resultaten van het onderzoek. Had je in 1999 de helft van je vermogen in aandelen en de andere helft in geel metaal gestopt, dan had je een rendement van in totaal 321% gehaald. Ter vergelijking, een beleggingsportefeuille met 95% in aandelen en slechts 5% in goud leverde over dezelfde termijn een rendement op van 228%. Op jaarbasis is dat dus 6,69% rendement per jaar voor de portefeuille met 50% goud en 4,68% per jaar voor de portefeuille met slechts 5% in het gele metaal.

    gold-portfolio-return-longterm

    Rendement beleggingsportefeuille met goud sinds 1999 (Bron: Telegraph)

    Lehman Brothers

    Op de langere termijn biedt goud een goede bescherming tegen inflatie, maar op de korte termijn kan de volatiliteit van het edelmetaal ook minder gunstig uitpakken. Nemen we de val van Lehman Brothers als startpunt, dan blijkt dat de beleggingsportefeuille met de zwaarste weging in aandelen juist het hoogste rendement opleverde. Hoewel goud het in de eerste jaren van de crisis beter deed wisten aandelen de laatste jaren een serieuze inhaalslag te maken.

    gold-portfolio-return-lehman

    Rendement beleggingsportefeuille met goud sinds val Lehman Brothers (Bron: Telegraph)

    Brexit

    Iets meer dan een jaar geleden stemde de meerderheid van de Britse bevolking via een referendum vóór het vertrek van het Verenigd Koninkrijk uit de Europese Unie, de zogeheten Brexit. Dit onverwachtse besluit zorgde voor een plotselinge stijging van de goudprijs, maar die werd later dat jaar weer teniet gedaan door de verwachting van een renteverhoging door de Amerikaanse centrale bank. Sinds de Brexit steeg de portefeuille met een 50/50 verdeling tussen aandelen en goud met 17%, terwijl de portefeuille met slechts 5% in aandelen een rendement van 32% opleverde.

    gold-portfolio-return-brexit

    Rendement beleggingsportefeuille met goud sinds Brexit (Bron: Telegraph)

    Goud kopen voor de lange termijn

    De resultaten van dit onderzoek laten zien dat edelmetalen vooral interessant zijn voor de langere termijn. Op de korte termijn kan het rendement lager uitvallen, maar over een langere periode blijkt het edelmetaal uitstekend te compenseren voor de inflatie. Sinds 1971 is de goudprijs gestegen van $35 naar $1.236 per troy ounce, dat is een rendement van omgerekend ongeveer 8% op jaarbasis.

    Een belangrijke eigenschap van edelmetaal is dat het een tastbare bezitting is die buiten het financiële systeem om verhandeld kan worden. Anders dan bij aandelen of obligaties heb je geen derde partij nodig om ze te kunnen verhandelen, wat in tijden van crisis van onschatbare waarde kan zijn. Het nadeel van edelmetalen is dat ze geen vorm van dividend of rente opleveren, maar daar staat tegenover dat je geen tegenpartij risico hebt. Voor de lange termijn kan het dus interessant zijn om een deel van uw vermogen in edelmetalen aan te houden.

    gs-logo-breed

    Dit artikel wordt u aangeboden door Goudstandaard, uw adres voor de aankoop en verzekerde opslag van edelmetalen. Wilt u goud kopen? Neem dan contact op door te mailen naar [email protected] of door te bellen naar +31(0)88-4688488.

    Disclaimer: Resultaten uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. Een volledig risicovrije belegging bestaat niet. Goudstandaard geeft geen beleggingsadvies. Dit artikel moet dan ook niet als zodanig gelezen worden.

  • Een verzekerd mens telt voor twee!

    Het jaar 2016 ligt achter ons, wat gebeurde er toch veel! Veel te veel om hier te kunnen (na)bespreken. Vooralsnog hebben de edelmetalen goed gepresteerd met een stijging van 13% voor goud en zelfs 21% voor zilver (in euro’s). Laten we hopen dat deze trend zich doorzet in 2017 en daarna.

    Toch is het behalen van een eventueel koersrendement naar mijn mening niet de belangrijkste reden voor een eventuele aankoop van edelmetaal. Indien er een valutacrisis (zoals de afgelopen tijd in Argentinië, India, Venezuela, Zimbabwe of IJsland) ontstaat of zelfs het monetair systeem omvalt, zal edelmetaal haar waarde behouden en zo’n crisis glansrijk overleven. Het bezitten van fysiek edelmetaal zorgt er dan voor dat u iets van waarde bezit, in eigen beheer. Het is een soort verzekering die u hopelijk nooit nodig heeft. Maar als u deze verzekering wel nodig heeft, wat zult u dan blij zijn deze te bezitten!

    Vrijwel iedereen bewaart zijn zuurverdiende spaargeld bij een financiële instelling, waar we in normale tijden altijd over kunnen beschikken. We zijn allemaal geprogrammeerd om het bij een bank te bewaren, omdat onze overheid aangeeft dat dit veilig is. Toch gaat er tegenwoordig geen maand voorbij zonder dat er ergens in de wereld een bankschandaal opduikt. Als rekeninghouders hebben wij geen enkel idee wat banken ondertussen eigenlijk met ons geld doen.

    Ze laten ons keer op keer zien dat ze niet vertrouwd kunnen worden met ons geld. Wereldwijd zijn tal van banken inmiddels veroordeeld voor het manipuleren van de rente, wisselkoersen en verschillende grondstoffen. In de boekhouding van deze banken staan heel summier verschillende categorieën waaronder de schulden en bezittingen worden geclassificeerd, zoals leningen en investeringen. Maar vrijwel niemand kan op basis van deze informatie zien of dit wel veilige of conservatieve investeringen zijn. Het is een complete ‘black box’.

    Banktegoed

    Met onze banktegoeden kunnen we digitaal aankopen (giraal geld) doen of er cash (chartaal geld) mee uit de muur halen. Wij zien deze twee soorten geld als hetzelfde, maar dit is absoluut niet het geval. Ook al hebben ze op dit moment dezelfde waarde.

    Giraal geld is namelijk alleen maar een claim op het bewaarde geld bij de bank (is zelfs officieel niet meer uw bezit, zie de kleine lettertjes), u bent dan samen met miljoenen anderen één van de (slecht beschermde) schuldeisers zodra uw bank in de problemen raakt en u niet meer bij uw spaargeld kunt komen.

    Eenieder die enig chartaal geld (munten en bankbiljetten) tot zijn beschikking heeft kan in zo’n situatie wel gewoon eten, drinken, brandstof etc. aanschaffen. Ook chartaal geld is dus een soort verzekering tegen ons huidige financiële systeem.

    Schijnzekerheid

    Verder kennen wij (en veel andere landen ook) het depositogarantiestelsel. Voor alle landen van de Eurozone betekent het dat elke €100.000 door onze overheid gegarandeerd wordt. Maar kan de overheid dit ons wel garanderen? Als één van de grotere banken in ons land failliet gaat, dan is dit fonds (er is veel te weinig gereserveerd) meteen leeg en zeker niet groot genoeg om alle gedupeerde klanten tot maximaal €100.000 te vergoeden. Sterker nog; het faillissement van een grote Nederlandse bank zal er meteen voor zorgen dat de andere banken ook failliet zullen gaan, ze zijn allemaal extreem met elkaar verweven.

    In het dagelijks leven verzekeren we ons tegen allerlei zaken, bijvoorbeeld een brandverzekering tegen brand of een levensverzekering tegen voortijdig overlijden. Deze risico’s zijn erg laag, maar toch belangrijk genoeg om je tegen te verzekeren.

    Verzekering

    Het risico dat ons monetaire systeem vastloopt is gelukkig ook laag (alhoewel vele malen hoger dan de gemiddelde burger momenteel denkt), maar de impact hiervan zal juist zéér groot zijn. De prijzen van edelmetalen schommelen weliswaar van dag tot dag, maar op de lange termijn is de verwachting dat deze hun waarde zullen behouden. Het zijn ook nog eens een tastbare bezittingen die in zeer korte tijd en overal ter wereld te gelde gemaakt kunnen worden.

    Er wordt mij weleens verweten dat ik te negatief over zaken schrijf. Ik ben het daarmee eens, maar ik zie momenteel ook zoveel gevaren dat ik het eerder zie als realistisch denken i.p.v. negatief denken.

    Ondanks deze problemen zijn er gelukkig nog veel zaken om positief over te zijn. Ik hoop dat dit ook voor u geldt! Ik wil u bedanken voor al uw leuke reacties het afgelopen jaar, ik merk dat er aandachtig wordt meegelezen en wil u alle goeds wensen voor de toekomst. U heeft ons het afgelopen jaar ook in grote getalen weten te vinden voor aanschaf van edelmetaal.

    Sander Noordhof

    gs-logo-breed

    Deze column van Sander Noordhof verscheen afgelopen weekend in de nieuwsbrief van Goudstandaard. Goudstandaard is gespecialiseerd in de verkoop en opslag van fysiek edelmetaal. Wilt u meer informatie over beleggen in edelmetalen? Bel dan +31(0)88 46 88 488 of mail naar [email protected].

  • Infographic: Geschiedenis van goud confiscatie

    Infographic: Geschiedenis van goud confiscatie

    In een tijden van crisis zijn overheden in staat de meest extreme maatregelen te nemen om het vermogen van haar burgers in te vorderen. Financiële repressie zoals het devalueren van de munt, het ongeldig verklaren van bankbiljetten, een heffing op spaartegoeden en zelfs confiscatie van goud behoren tot het instrumentarium van de overheid.

    De volgende infographic van Mining.com laat een aantal historische voorbeelden zien van periodes waarin de overheid jacht maakte op het goud van haar eigen bevolking. De dreiging van confiscatie neemt toe in oorlogstijd en tijdens een grote economische depressie. De meest beruchte confiscatie was in 1933 in de Verenigde Staten, toen het goud werd ingevorderd tegen een koers van $20,67 per troy ounce. Na de invordering werd de prijs van een troy ounce goud verhoogd naar $35, een devaluatie van de dollar van meer dan 70%.

    “Ook in Nederland werd het privé bezit van edelmetaal ooit verboden verklaard, namelijk in 1795. Dat gebeurde direct aan het begin van de Franse bezetting”, zo verklaarde Menno Brandsma van Hollandgold tegenover Marketupdate. Alleen tafelzilver werd destijds vrijgesteld van het verbod.

    Lees ook:

    history-of-gold-confiscation

    Infographic: Historische voorbeelden van de consficatie van goud (Bron: Mining.com)

  • Duitser verliest €40 miljoen aan goud in opslag

    Duitser verliest €40 miljoen aan goud in opslag

    De Duitse zakenman Günter Püschmann heeft zijn goud nooit meer teruggezien, nadat hij het in 1956 bij een Zwitserse en een Canadese bank in bewaring bracht. In 2010 wilde de man zijn vermogen in goud – ongeveer duizend kilo met een marktwaarde van bijna €40 miljoen – bij de bank ophalen, maar daar kreeg hij te horen dat het goud er niet meer lag. Het edelmetaal was naar Canada getransporteerd en daar kon men geen enkel bewijs vinden dat het edelmetaal eigendom was van de zakenman.

    goudstaven-dnb-public-teaserDe banken waar hij in 1956 zijn vermogen aan goudbaren en munten had aangeleverd waren later opgegaan in UBS. Bij deze fusie zou de bewaarovereenkomst zoek zijn geraakt, waardoor de man zijn goud niet terug kreeg. Hij bleef volhouden dat het edelmetaal van hem was, maar de bank wilde hem niet tegemoet komen. Niet lang geleden stierf de zakenman op 82-jarige leeftijd in armoede. Hij heeft zijn goud nooit teruggekregen en had zelfs bijna geen geld meer voor zijn eigen graf.

    Deze tragische anekdote leert ons dat het voor de opslag van edelmetaal belangrijk is om met een betrouwbare partij zaken te doen. Goud is een vorm van vermogen zonder tegenpartij risico, totdat je het bij een externe partij in bewaring geeft. Wilt u toch graag edelmetaal in opslag, dan is het belangrijk om de opslagovereenkomst goed te bestuderen en de volgende vragen te stellen:

    • Koop ik een aandeel in een goudstaaf of bezit ik baren en munten die apart voor mij bewaard worden?
    • Blijft het edelmetaal in het geval van een faillissement nog wel van mij (juridisch eigendom)?
    • Waar ligt het edelmetaal opgeslagen en hoe snel kun ik er toegang toe krijgen?
    • Is het edelmetaal goed verzekerd?
    • Rusten er meerdere claims op hetzelfde goud?

    Goud in opslag

    Al deze vragen zijn belangrijk om te stellen als u overweegt uw goud in bewaring te geven bij een bank of een financiële dienstverlener. Via AunexumSafe, een entiteit die speciaal voor de opslagfaciliteiten is opgericht door Goudstandaard, kunt u op een veilige manier uw edelmetaal in Nederland of Zwitserland bewaren.

    Wilt u meer informatie? Kijk dan op www.aunexumsafe.nl of stuur een email naar [email protected]. Uiteraard kunt u ook telefonisch contact opnemen via +31(0)88-4688456.

    aux-safe-logo-rgb

  • Column: Goud in de Zwitserse Alpen

    Volgens een artikel op Bloomberg ligt ergens ver weg verscholen in de Zwitserse Alpen, vlakbij een oude landingsbaan geschikt voor kleine privéjets, een enorme bunker waarin naar alle waarschijnlijkheid de grootste goudvoorraad van de wereld opgeslagen ligt.

    Het gaat om een goudopslagplaats die extreem diep verscholen ligt onder een berg van graniet en waar de ingang naar de schatkamer bewaakt wordt door zwaarbewapende, zorgvuldig gescreende beveiligers. De 3,5 ton zware hoofdingang gaat pas open na een succesvolle irisscan, een gezichtsherkenning en het invoeren van een code. Het lijkt een beschrijving rechtstreeks uit een James Bond film.

    thumbnail_swiss-goldvault-teaserDe eigenaar van deze zeer zwaarbeveiligde goudopslagplaats blijft uit veiligheidsoverweging geheim. Alleen al het noemen van een naam kan leiden tot issues met betrekking tot de veiligheid van deze bijzondere onderneming.

    Klant worden van deze partij zal je niet zomaar lukken. Je komt sowieso uit hogere kringen, beschikt over enorm veel geld en bent in het bezit van de juiste connecties. Maar ook dan nog zal je een test moeten doorstaan. Voor elke aangenomen klant worden er gemiddeld één a twee afgewezen. “Wij willen geen problemen”, zo luidt het antwoord van degene die het moeizame interview ondergaat.

    Het is vrij duidelijk dat, hoewel het voor de gewone burger maar moeilijk valt te bevatten, er een blijvend groeiende behoefte is aan edelmetaal, maar ook aan een beveiligde opslag ervan. Het bezit van fysiek goud is een hedge tegen onveilige banken, obligaties die niks meer opleveren en markten die steeds volatieler worden.

    AunexumSafe

    Toch is er ook voor u een mogelijkheid om uw edelmetaal uitstekend beveiligd in Zwitserland op te laten slaan. Aangezien Goudstandaard beschikt over een AFM-vergunning mogen wij opslag van edelmetaal faciliteren. Wij hebben kort geleden besloten om onze opslagfaciliteiten onder te brengen in een aparte B.V. genaamd AunexumSafe.

    Dit hebben wij gedaan omdat wij merken dat er veel vraag naar is en wij opslag echt tot een kernactiviteit willen maken, zeker na de enorme groei van de afgelopen jaren. Door het oprichten van deze B.V. zijn onze cliënten nóg beter beschermd bij verschillende (faillissement)scenario’s. Achter AunexumSafe staan dezelfde mensen als achter Goudstandaard, ondergetekende is nu verantwoordelijk voor zowel Goudstandaard als AunexumSafe.

    Opslag in Nederland

    AunexumSafe heeft ook een opslaglocatie in Nederland, aan u dus de keuze waar u uw edelmetaal eventueel zou willen opslaan. Ik kan niet genoeg benadrukken dat deze opslag gealloceerd plaatsvindt. Dat betekent dat als u een goudbaar aankoopt met een zogenaamd baarnummer, dat deze baar dan ook daadwerkelijk voor u apart in de kluis wordt opgeslagen. U heeft in zowel Nederland als Zwitserland de mogelijkheid de opslaglocatie te bezoeken en uw edelmetaal persoonlijk te bekijken.

    Opslag in Zwitserland heeft verder als voordeel dat er over zilver, platina en palladium baren geen btw betaald hoeft te worden. Dit komt omdat Zwitserland geen lid is van de EU. Verder is Zwitserland van oudsher de locatie waar alle partijen hun waardevolle zaken bewaren. Er lijkt een ongeschreven wet te bestaan dat Zwitserland bij elk conflict neutraal blijft, omdat er door beide strijdende partijen waardevolle zaken liggen opgeborgen.

    Voor meer informatie verwijs ik u graag naar de website www.aunexumsafe.nl.

    Sander Noordhof

    gs-logo-breed

    Deze column van Sander Noordhof verscheen afgelopen weekend op Goudstandaard. Goudstandaard is gespecialiseerd in de verkoop en opslag van fysiek edelmetaal. Wilt u meer informatie over beleggen in edelmetalen? Bel ons op +31(0)88 46 88 488 of mail naar [email protected].

  • Singapore groeit uit tot knooppunt goudmarkt

    De investeringen die Singapore heeft gedaan om een nieuw knooppunt te worden voor de Aziatische goudmarkt beginnen hun vruchten af te werpen. Sinds in 2012 de belasting op edelmetalen werd afgeschaft hebben veel handelaren en vermogende mensen van over de hele wereld de havenstad ontdekt als een goede plek om fysiek goud en zilver op te slaan, zo bericht Channel News Asia.

    Volgens goudhandelaar Silver Bullion is 90% van al het edelmetaal dat in beveiligde kluizen opgeslagen ligt in het bezit van buitenlanders. Die kiezen steeds vaker voor opslag van edelmetalen in Singapore vanwege de goede infrastructuur, het stabiele politieke klimaat en de gunstige belastingregels. Deutsche Bank en Malca-Amit lieten in 2013 al een grote opslaglocatie bouwen, terwijl het Zwitserse Metalor voor een bedrag van $15 miljoen een nieuwe smelterij neerzette.

    silver-bullion-1

    Singapore groeit als knooppunt goudmarkt

  • Waarom zilver niet terug komt als geld

    Waarom zilver niet terug komt als geld

    Een van de redenen die vaak genoemd wordt in om zilver te beleggen is dat het metaal in de toekomst mogelijk weer de status krijgt van monetair metaal. Dat men weer terug zal grijpen naar de zilveren munten als alternatief betaalmiddel voor het ‘waardeloze’ fiat geld, omdat zilver haar waarde door de jaren heen wist te behouden. Toch is het zeer onwaarschijnlijk dat overheden en centrale banken weer zilver gaan gebruiken voor muntgeld. Daarvoor hoeven we alleen maar aandachtig de Amerikaanse ‘Coinage Act’ van 1965 te lezen, een wet die door toenmalig president Lyndon B. Johnson ondertekend werd…

    Zilver als geld

    Eeuwenlang werd zilver gebruikt als muntgeld, omdat het metaal een aantal gunstige eigenschappen heeft. Zo was de totale voorraad zilver altijd relatief groot ten opzichte van de jaarlijkse mijnbouwproductie, wat een zekere stabiliteit gaf aan de waarde van het metaal. Ook is zilver goed bestand tegen corrosie en heeft het anti-bacteriële eigenschappen, waardoor het  bij uitstek geschikt is voor muntgeld.

    Twee generaties geleden werd zilver wereldwijd nog volop gebruikt voor het slaan van muntgeld, maar vandaag de dag is het zilver volledig uit circulatie verdwenen. De zilveren munten zijn er nog wel, maar worden door hun intrinsieke waarde opgepot en voor de zilverprijs verhandeld. In het betalingsverkeer heeft het zilveren muntgeld plaats gemaakt voor muntgeld van basismetalen als zink en nikkel. Ook worden steeds meer kleine bedragen tegenwoordig giraal afgehandeld met een bankpas.

    In 1967 stopte de productie van de Nederlandse guldens en rijksdaalders met een zilvergehalte van 72%. In 1970 en in 1973 werden er nog wel zilveren tientjes geslagen, maar sindsdien is het zilvergeld langzaam uit circulatie verdwenen. Door de hogere intrinsieke waarde verdwenen de zilveren munten uit circulatie, met als resultaat dat men anno 2014 nog steeds zakken met Nederlands muntgeld kan kopen tegen de actuele zilverkoers.

    Coinage Act

    Een paar jaar voordat Nederland definitief afscheid nam van het zilveren muntgeld werd in de Verenigde Staten de Coinage Act ondertekend. Op 23 juli 1965 hield president Johnson een toespraak voor het Amerikaanse Congres. In die toespraak gaf de president aan waarom het besluit genomen werd om niet langer zilveren munten te produceren. De volgende passage uit de toespraak lichten we er graag even uit:

    “Al deze veranderingen [lager zilvergehalte voor het Amerikaanse muntgeld] zijn noodzakelijk om één heel simpele reden: zilver is een schaars metaal. Het aantal toepassingen voor zilver blijft toenemen met de groei van de populatie en de economie. Het is een hard feit dat de vraag naar zilver nu twee keer zo groot is als de jaarlijkse zilverproductie. Dus, met een wereldwijd tekort aan zilver in het vooruitzicht, en met een groeiende behoefte aan muntgeld, is de enige verstandige keus om onze afhankelijkheid van zilver voor de productie van munten te verkleinen. Als we dat niet hadden gedaan, dan zouden we in de nabije toekomst geconfronteerd worden met een chronisch tekort aan muntgeld.”

    De kern van deze passage heb ik dikgedrukt gemaakt. Al in de jaren zestig begon de industriële vraag naar zilver te stijgen, waardoor het minder aantrekkelijk werd om zilver te gebruiken voor muntgeld. Met een dreigend tekort aan zilver zou niet alleen de kostprijs van het muntgeld stijgen, maar ook de kostprijs van alle consumentengoederen en andere producten waar zilver voor gebruikt wordt. Vanuit die gedachte werd besloten de productie van zilveren muntgeld te beëindigen.

    Zilver: van monetair naar industrieel metaal

    Het feit dat zilver zoveel industriële toepassingen kent is dus problematisch wanneer men ook het muntgeld van zilver wil maken. Anders gezegd: hoe meer zilver er gebruikt wordt in de industrie, hoe onwaarschijnlijker de terugkeer van zilver als muntgeld zal zijn. Want waarom zou men het zilver willen gijzelen in muntstukken, als het metaal zo extreem nuttig is voor waterfilters, computers, laptops, televisies, telefoons, koelkasten, zonnepanelen, accu’s, antibacteriële coatings enzovoort…?

    Willen we graag zilveren munten gebruiken, dan moeten we accepteren dan al die producten waar zilver voor gebruikt wordt in prijs stijgen. En waarom zou iemand dat willen, nu blijkt dat fiatgeld (chartaal en giraal) even goed geaccepteerd wordt door de maatschappij. Zoals ik al vaker gezegd heb is geld bovenal een boekhoudkundig systeem. Zo lang de integriteit van dat systeem goed bewaakt wordt kunnen ook banktegoeden en ‘waardeloze’ bankbiljetten en munten als geld circuleren.

    Laten we vervolgens eens kijken naar de hoeveelheid zilver die gebruikt wordt voor industriële toepassingen…

    Annual-Total-Demand-Silver

    Industriële vraag naar zilver vanaf 1977 tot 2009 (Bron: CPM Group)

    Zoals je ziet is het gebruik van zilver voor industriële toepassingen vanaf 1980 tot en met 2000 verdubbeld, waarmee de terugkeer naar zilver als muntgeld nog onwaarschijnlijker geworden is. De laatste jaren wordt er weer iets minder zilver gebruikt voor de industrie, maar het is nog altijd een substantieel gedeelte van de jaarlijkse zilverproductie. Vorig jaar was de industriële vraag naar zilver 586,6 miljoen troy ounce, omgerekend 60% van de wereldwijde zilverproductie. Al die industriële vraag zorgt ervoor dat er minder zilver beschikbaar is om munten van te slaan.

    Is de monetaire rol van zilver uitgespeeld?

    Zilver heeft eeuwen lang de rol van geld vervuld. Waarom zou dat in de toekomst dan niet meer het geval zijn?

    Daarvoor wijs ik naar twee veranderingen die de afgelopen decennia hebben plaatsgevonden. Als eerste is het geld zelf onderhevig aan verandering, zoals ik eerder al schreef in mijn column Goud is geen geld en zoals gastcolumnist 24 karaat schreef in zijn ingezonden stuk met de titel Vrijgoud: De ontkoppeling van goud en geld. Wereldwijd is er weinig draagvlak voor een nieuwe koppeling tussen goud en geld, wat ook blijkt uit het feit dat een groot aantal landen haar goudvoorraad waardeert naar de vrije marktprijs van goud. Daarnaast hebben centrale banken en overheden door de jaren heen niet alleen iedere koppeling tussen zilver en geld verbroken, ook hebben ze hun strategische zilvervoorraden van de hand gedaan.

    Een kleine minderheid van de bevolking voelt de behoefte terug te keren naar zilveren muntgeld. Een euro op de bankrekening of een bankbiljet werkt immers net zo goed als middel om transacties mogelijk te maken. Dat komt omdat fiat geld haar waarde ontleent aan het feit dat iedereen het accepteert in ruil voor goederen en diensten en door het feit dat belastingen in fiat geld betaald moeten worden.

    De tweede verandering van de afgelopen decennia is dat zilver nu voornamelijk gebruikt wordt als industrieel metaal. Dat was ruim honderd jaar geleden nog niet het geval. Voor de technologische revolutie leek zilver meer op goud, in de zin dat het weinig praktische toepassingen had en daarom maar gebruikt werd voor geld. Met alle industriele toepassingen die we de afgelopen decennia ontdekt hebben voor zilver is het gebruik van dit edelmetaal voor geld steeds moeilijker te rechtvaardigen, zoals Johnson ook al aangaf in de hierboven genoemde toespraak uit 1965.

    Conclusie

    Zilver blijft een bijzonder nuttig en daarom waardevol edelmetaal, maar de dagen dat zilver gebruikt werd als geld ligt definitief achter ons. Beleggers kopen nog steeds veel zilveren munten, omdat die intrinsieke waarde hebben. Fiat geld heeft geen intrinsieke waarde, maar blijkt uitstekend te functioneren voor het dagelijkse betalingsverkeer. De zilverkoers zal op de langere termijn voornamelijk bepaald worden door de industriële vraag en de productie van zilvermijnen.

    Volg Marketupdate nu ook via Telegram

    Waardeert u de artikelen en analyses op onze site, steun ons dan met een eenmalige of periodieke donatie. Met uw donatie kunnen we mooie artikelen blijven schrijven en worden we minder afhankelijk van inkomsten uit advertenties. Klik hier om te doneren!




  • Zilver: het supermetaal

    De volgende infographic vat de talloze en snel groeiende applicaties van zilver samen. Zilver wordt vaak omschreven als het poor man’s gold. In tegenstelling tot het gouden edelmetaal komt zilver echter terug in ons dagelijkse leven.

    zilver-infographic