Marketupdate

Tag: krediet

  • Hoe financier je jouw bedrijf?

    Voor veel bedrijven is het doen van grote uitgaven of investeringen een lastig verhaal. Slechts weinig bedrijven hebben zelf voldoende liquide middelen om dergelijke stappen te zetten. Om toch de groei te kunnen doorzetten maken veel bedrijven gebruik van externe financieringen. Welke manieren er zijn lees je in dit artikel.

    Zakelijke lening

    Een zakelijke lening is een veelgebruikte manier van bedrijfsfinanciering. Deze wordt vooral ingezet bij een grote uitgave. Denk hierbij aan nieuwe machines, uitbreiding van het kantoor of het in gebruik nemen van nieuwe systemen. Bij een zakelijke lening betaalt de lener in gelijke delen het geleende bedrag terug. Hoe langer deze zogenaamde looptijd is, hoe lager het maandelijks af te lossen bedrag.

    Zakelijk krediet

    Een zakelijk krediet kun je zien als een extra potje geld dat beschikbaar wordt gesteld. Ondernemers kunnen op ieder moment gebruik maken van het potje en terugbetalen wanneer het uitkomt. Deze methode is vooral ideaal wanneer er snel geld nodig is. Dit kan voorkomen wanneer het bedrijf moet wachten op betalende klanten, maar zelf wel uitgaven moet doen. Groot voordeel van een zakelijk krediet is dat er alleen rente betaald hoeft te worden wanneer het krediet ook daadwerkelijk wordt gebruikt.

    Investeerders

    Ook het zoeken van investeerders is een manier om aan extern geld te komen. Voordeel aan deze methode is dat er vaak een gunstige rente aan verbonden is. Wat veel bedrijven als een groot nadeel ervaren, is dat veel investeerders een zekere vorm van inspraak binnen het bedrijf eisen als tegenprestatie. Hierdoor zijn ondernemers niet meer vrij om hun bedrijf te runnen zoals ze dit zelf graag willen. Ook voor het inzetten familieleden of vrienden als investeerders zijn ondernemers vaak huiverig. Ze zijn bang dat zakelijk en privé hierdoor te dicht bij elkaar komen te liggen.

    Crowdfunding

    Crowdfunding is een vrij nieuwe manier om aan geld te komen. Crowdfunding kan op diverse manieren worden ingezet. Zo kan er gekozen worden voor geen tegenprestatie, maar dat zal donateurs niet snel enthousiasmeren. Daarom zijn tegenprestaties een goede manier om donaties te vergaren. Hierbij kun je kiezen om aandelen te geven in als ruilmiddel, maar ook om geld op den duur terug te betalen. Een laatste optie is de donatie met niet-financiële tegenprestatie. Hierbij kun je kiezen voor het aanbieden van een gratis product of dienst. Als extra voordeel bouw je direct naamsbekendheid op en dat is vooral voor startende ondernemers een groot pluspunt.

    Dit artikel is tot stand gekomen door een samenwerking met NEW10

  • Nederlanders weer massaal aan het lenen

    Nederlanders durven zich weer dieper in de schulden te steken, zo verklaarde Vereniging van Financieringsondernemingen in Nederland (VFN) tegenover de Telegraaf. Volgens de branchevereniging is de toename van het aantal leningen in Nederland voor een belangrijk deel te verklaren door het toenemende consumentenvertrouwen.

    Ambtenarenlening, een kredietverstrekker die uitsluitend leningen verstrekt aan mensen die bij de overheid of een semi-publieke instelling werken, registreerde in het derde kwartaal een recordaantal aanvragen voor nieuwe kredieten. Dat is opvallend, aangezien de vraag naar kredieten in derde kwartaal van het jaar meestal relatief laag is. Vergeleken met dezelfde periode van vorig jaar steeg het aantal kredietaanvragen met 40%.

    Nederlanders lenen recordbedrag

    Ook in de eerste twee kwartalen was de vraag naar kredieten hoger dan een jaar geleden, wat doet vermoeden dat we op een nieuw recordjaar afstevenen. Exclusief autoleningen werd er vorig jaar al voor €2,1 miljard aan consumptieve kredieten verstrekt, dicht bij het record van €2,3 miljard in 2011. Mogelijk valt het totaalbedrag dit jaar daarom nog hoger uit.

    Richard Jägers, vennoot van de organisatie achter Ambtenarenleningen, zegt in een verklaring tegenover de Telegraaf dat ook de historisch lage rente een rol speelt in de toegenomen vraag naar krediet. Dat is voor veel mensen reden om juist nu een krediet af te sluiten.


  • Infographic: De geschiedenis van krediet

    Het fenomeen krediet bestaat al duizenden jaren. Ook in oude samenlevingen die nog niet bekend waren met munten en bankbiljetten werden al kredieten verstrekt, bijvoorbeeld in de landbouw. De volgende infographic van Visual Capitalist laat zien hoe het fenomeen krediet zich door de tijd heen ontwikkeld heeft en welke instrumenten gebruikt werden om krediet bij te houden. Wist je dat er in Engeland al in 1826 werd bijgehouden en gepubliceerd wie zijn schulden niet terugbetaalde? En dat wortels van kredietbeoordelaar Equifax in de Verenigde Staten terug gaan tot het jaar 1899?

    Equifax_Credit History V2 07

    Infographic: De geschiedenis van krediet (Bron: Visual Capitalist)

  • Bundesbank: “Banken creëren geld uit het niets”

    Bundesbank: “Banken creëren geld uit het niets”

    In navolging op de Bank of England komt nu ook de Bundesbank met een verhelderend stuk over geldcreatie. In haar maandrapportage van april schrijven economen van de Duitse centrale bank dat commerciële banken inderdaad geld ‘uit het niets’ creëren. Zodra je een lening afsluit bij een bank wordt dat bedrag gewoon op je bankrekening toegevoegd als nieuw geld, waardoor de totale geldhoeveelheid toeneemt.

    Met deze informatie probeert de Bundesbank een einde te maken aan het hardnekkige misverstand dat commerciële banken slechts tussenpersoon zijn in de kredietverlening en dat ze alleen het geld uitlenen dat door andere rekeninghouders bij de bank gestald is. Dat betekent ook dat banken niet per definitie reserves moeten hebben om een lening te kunnen verstrekken. Een handtekening van de schuldenaar is in principe voldoende om nieuw geld in omloop te brengen.

    Banken creëren nieuw geld

    Dat banken nieuw geld in omloop brengen wil overigens niet zeggen dat ze dat onbeperkt kunnen doen. Zo zijn banken verplicht een zekere kapitaalbuffer aan te houden, waarmee ze een eventuele uitstroom van spaartegoeden kunnen opvangen. Die reserves hebben banken nodig voor het geval spaarders geld van hun rekening halen of hun tegoed willen overschrijven naar een andere bank.

    Een andere beperking op de geldcreatie is dat banken risico lopen als een lening niet volledig wordt terugbetaald. Dit zelfcorrigerend mechanisme moet voorkomen dat banken onverantwoorde leningen verstrekken. Helaas heeft de praktijk uitgewezen dat banken soms toch onverantwoorde risico’s nemen, zeker als ze de verliezen kunnen afwentelen op de samenleving.

    Rente

    Onder normale omstandigheden kunnen centrale banken de geldcreatie beïnvloeden door de rente te verhogen of te verlagen. Een hoge rente zal de kredietverlening afremmen, terwijl een lage rente de kredietcreatie juist stimuleert. Dat mechanisme lijkt inmiddels uitgewerkt, aangezien de kredietverlening zelfs met een rente van bijna nul procent nauwelijks op gang komt. Door onzekerheid over de toekomst is er simpelweg minder vraag naar krediet, ook al wordt het tegen een historisch lage rente aangeboden.

    In 2014 publiceerden Marketupdate een uitgebreid artikel over geldcreatie. Hierin leggen we uit wat er op de bankbalans gebeurt op het moment dat er een lening verstrekt wordt en wat er gebeurt op het moment dat een centrale bank staatsobligaties opkoopt.

    gs-logo-breed

    Dit artikel wordt u aangeboden door Goudstandaard, uw adres voor de aankoop en verzekerde opslag van edelmetalen. Wilt u goud kopen? Neem dan contact op door te mailen naar [email protected] of door te bellen naar +31(0)88-4688488.

  • Kredietscore miljoenen Amerikanen versoepeld

    De drie grootste kredietbureau’s in de Verenigde Staten gaan de kredietscores van miljoen Amerikanen versoepelen, omdat er in veel gevallen onterecht een negatieve beoordeling zou zijn afgegeven. Naar verwachting krijgen 12 miljoen consumenten (ongeveer 6%) een hogere kredietstatus, waardoor ze makkelijker geld kunnen lenen en waarschijnlijk ook meer geld kunnen lenen.

    Credit Card / Gold & PlatinumIn de Verenigde Staten zijn drie grote kredietbureau’s die schulden en betalingsachterstanden van Amerikanen registreren, net zoals het BKR dat doet in Nederland. Het komt niet vaak voor dat deze bureau’s de scores aanpassen, maar nu zijn ze door aanpassing in de wetgeving genoodzaakt om een aantal slechte kredietregistraties uit de boeken te schrappen.

    Aantekeningen die onvolledige informatie bevatten over de consument komen te vervallen, wat in de praktijk betekent dat de kredietstatus van veel Amerikanen van het ene op het andere moment zal verbeteren.

    Door de wijzigingen verdwijnen negatieve registraties als gevolg van achterstallige betalingen van sportscholen, bibliotheekboetes en verkeersboetes uit de kredietscores van Amerikanen. Ook verdwijnen negatieve noteringen van medische kosten die men kon verhalen op de zorgverzekeraar.

    Meer schulden

    Het wegstrepen van negatieve kredietregistraties zorgt ervoor dat meer mensen geld kunnen lenen voor grote aankopen, zoals een huis of een auto. Dat zal de economie een nieuwe impuls geven, maar het is nog maar de vraag of dat een wenselijke ontwikkeling is. Volgens LexisNexis Risk Solutions, een bedrijf dat cijfers aanlevert aan kredietbureau’s en kredietverstrekkers, blijken consumenten met een negatieve notering twee keer zo vaak niet in staat hun schulden af te lossen.

    “Deze maatregel zorgt ervoor dat mensen met een slechte kredietscore kredietwaardiger lijken dan ze zouden moeten zijn. Het feit dat bepaalde beoordelingen zijn verwijderd en dat daardoor de kredietscore verbeterd is wil niet zeggen dat deze consumenten op magische wijze een kleiner kredietrisico vormen”, zo verklaarde kredietspecialist John Ulzheimer tegenover de Wall Street Journal.

    Het versoepelen van de kredietscores doet denken aan de situatie van tien jaar geleden, toen de kredieteisen voor Amerikanen ook erg soepel waren. Zelfs mensen zonder een stabiel inkomen en met schulden konden in die tijd een huis kopen, omdat de gedachte was dat de huizenprijzen alleen maar konden stijgen.

    Dat pakte rampzalig uit toen de kredietbubbel niet meer verder groeide en de huizenprijzen niet meer stegen. De vastgoedmarkt liep goed vast en door de derivatisering van hypotheken brak er ook een grote financiële crisis uit. Gaan we dezelfde fouten opnieuw herhalen?

  • UBS: “Wereldwijde kredietgroei tot stilstand gekomen”

    De wereldwijde kredietgroei is voor het eerst in drie jaar compleet tot stilstand gekomen, zo constateert de Zwitserse bank UBS. Een zorgwekkend signaal, omdat er een sterke relatie is tussen kredietgroei en de groei van de wereldeconomie. De afgelopen jaren leverde China een belangrijke bijdrage aan het herstel van de wereldeconomie door veel geld te lenen, maar daar is vorig jaar abrupt een einde aan gekomen. Ook in de rest van de wereld blijft de kredietverlening uitermate zwak, wat weinig goeds belooft voor de groei van de wereldeconomie.

    Groeide de kredietverlening wereldwijd in januari 2016 nog met 3,8% van het wereldwijde bbp, begin dit jaar was dat een krimp van 0,1%. Dat kan een aankondiging zijn voor een nieuwe wereldwijde recessie, aangezien deze indicator historisch gezien een sterke correlatie heeft met de wereldwijde vraag in de economie. Eerder waarschuwde ook Deutsche Bank al voor een vertraging van de wereldwijde kredietgroei en gaf ze haar klanten nog het advies voorzichtig te zijn en aandelen te verkopen.

    global-credit

    Wereldwijde kredietgroei stagneert (Grafiek van UBS, via Zero Hedge)

    gs-logo-breed

    Dit artikel wordt u aangeboden door Goudstandaard, uw adres voor de aankoop en verzekerde opslag van edelmetalen. Wilt u goud kopen? Neem dan contact op door te mailen naar [email protected] of door te bellen naar +31(0)88-4688488.

  • Door een lage rente bent u sneller van uw lening af

    Door een lage rente bent u sneller van uw lening af

    Veel mensen lenen geld, bewust of onbewust. Door de lage rente vraagt men zich af of het mogelijk is een persoonlijke lening of doorlopend krediet tegen een lagere rente te herfinancieren. In veel gevallen is dat mogelijk.

    Wij merken dat mensen goed weten hoeveel rente zij aan hun doorlopend krediet of persoonlijke lening betalen. Wat mensen vaak niet weten is dat de rente die zij betalen voor roodstaan, koop op afbetaling zoals een verzendhuiskrediet en een creditcard hoog is. Deze rente loopt zelfs op tot de maximaal toegestane rente van 14%!

    Rood staan is een manier om tijdelijk wat extra bestedingsruimte te creëren. Niets mis mee, alleen staan veel Nederlanders structureel rood. Het bedrag dat u dan aan rente betaalt loopt snel op. Wanneer u regelmatig rood staat is het raadzaam dit bedrag te herfinancieren in een doorlopend krediet of persoonlijke lening.

    Hoge rente

    Dat geldt ook voor het verzendhuiskrediet. Voorbeelden van verzendhuiskredieten zijn Wehkamp, Neckermann en Otto. In deze webwinkels doen mensen vaak voor duizenden euro’s aan aankopen. Deze aankopen lijken voordelig, maar worden behoorlijk duurder wanneer deze in delen worden terugbetaald. Dit komt door de hoge rente die u verschuldigd bent bij deze kredieten.

    geld-pixabay-teaserBij creditcards is een veel gehoord argument dat klanten deze niet in willen lossen, omdat deze zo handig is. Handig om te gebruiken op vakantie. Handig om te gebruiken bij online aankopen. Ook daarvoor heeft Postkrediet een oplossing. Bij Postkrediet sluit je een creditcard af met gemiddeld 2% lagere rente dan andere creditcards.

    Bij Postkrediet bekijken wij graag of uw (verborgen) leningen goedkoper overgesloten kunnen worden. Dagelijks doen wij dit succesvol voor vele klanten. Bij postkrediet leent u al vanaf 4,50%. Dit betreft een vaste rente. U heeft dus de garantie dat de rente niet gaat stijgen. Door deze lagere rente houdt u iedere maand geld over om uw lening sneller af te lossen. Omdat Postkrediet het versneld aflossen van leningen wil stimuleren mag u bij alle leningen via Postkrediet kosteloos extra aflossen. Bent u geïnteresseerd in een vrijblijvende offerte van Postkrediet? Klik dan hier.

  • Consumptief krediet Nederlandse huishoudens daalt verder

    Het gemiddelde bedrag dat maandelijks door Monetaire Financiële Instellingen (MFI’s) aan consumptief krediet wordt uitgeleend aan huishoudens kende de afgelopen jaren een enorme daling. Dit blijkt uit een Special Item van MoneyView. Dit is opvallend gezien de lage rentestand en de verschillende doeleinden waarvoor consumptief krediet tegenwoordig kan worden ingezet, zoals het meefinancieren van de hypotheekkosten. De voorwaarden spelen echter nog altijd een grote rol voor zowel de consument als de verstrekker van het consumptief krediet.

    Consumptief krediet aan huishoudens daalt 30 procent

    Volgens cijfers van De Nederlandsche Bank (DNB) werd eind 2015, 19,43 miljard euro aan consumptief krediet verstrekt aan Nederlandse huishoudens. Dat bedroeg een jaar eerder nog bijna 20,97 miljard, een daling van ruim 7,3 procent. Op het hoogtepunt in 2010 was het gemiddeld uitstaande bedrag zelfs 28,47 miljard, daarmee komt men over 5 jaar op een daling van 30 procent.

    consumptief-krediet

    Dalende rentetarieven

    De gemiddelde rentetarieven zijn ten opzichte van 2011 ook behoorlijk gedaald. Waar een aantal producten toen nog rentetarieven van 16 procent hanteerde, is dit nu gedaald tot onder de 7 procent voor een doorlopend krediet. Voor persoonlijke leningen kent momenteel nog maar één kredietverstrekker tarieven van boven de 10 procent terwijl dat in 2011 nog gold voor meer dan de helft van de leningen.

    Wel of niet verstandig meefinancieren hypotheekkosten

    Onlangs waarschuwde de Autoriteit Financiële Markten (AFM) dat consumenten voorzichtig moeten zijn met consumptieve kredieten met als doel de hypotheek aan te vullen. Uit onderzoek van de toezichthouder blijkt dat zo’n 12 procent van de consumenten de hypotheek verlaagt door een consumptief krediet af te sluiten. De AFM waarschuwt om de strakke normen rondom een hypotheekverstrekking niet te omzeilen aangezien zij juist bescherming bieden tegen overkreditering. Volgens Thijs Berndsen van adviesbureau NBG, kan een lening naast een hypotheek in sommige situaties juist zorgen voor lagere maandlasten en sneller aflossen. Hij zegt:
    “Sinds begin dit jaar kunnen consumenten een hypotheek afsluiten van maximaal 102% van de woningwaarde. Bij de aanschaf van een woning van € 250.000 kan dus maximaal € 255.000 middels een hypothecair krediet geleend worden."
    Met name voor de kosten koper kan het interessant zijn om consumptief krediet af te sluiten. Berndsen geeft aan:
    ”Consumenten moeten alle kosten behoudens de overdrachtsbelasting zelf betalen. Nu kan het financieel juist interessant zijn om ook de kosten voor de overdrachtsbelasting, die ongeveer € 5.000 bedragen, middels een consumptief krediet te financieren en dit te gebruiken voor verlaging van de hypotheekschuld.”

    Prijs en voorwaarden kredietverstrekkers tellen mee

    Door middel van een ‘ProductRating’ heeft Moneyview bepaald welke kredietverstrekkers de beste prijs en voorwaarden bieden voor een consumptief krediet. Jaarlijks toetsen zij hiervoor 43 verschillende criteria. Van gunstig rentetarief tot bijvoorbeeld de mogelijkheid tot kwijtschelding van de schuld bij overlijden. Het Doorlopend Krediet van Freo is hierbij voor de zesde opeenvolgende keer met 5 sterren beloond in zowel de categorie prijs als voorwaarden. Dit is tot op heden nog niet eerder voorgekomen. Het rentetarief en de voorwaarden rondom het consumptief krediet spelen zoals gezegd nog altijd een grote rol voor zowel de consument als de verstrekker. Het doeleinde van de krediet aanvraag zal beslissen hoe zwaar deze voorwaarden voor een consument meewegen. Daarnaast zal de kredietverstrekker geen risico willen lopen met het verstrekken van consumptief krediet waardoor ook hier nog altijd de nodige voorwaarden voor moeten worden opgesteld.

  • Amerikaanse beleggers speculeren op vastgoed

    Het lijkt wel alsof Amerikanen niets geleerd hebben van de huizenmarktbubbel van tien jaar geleden, want er wordt weer volop gespeculeerd op stijgende huizenprijzen. Beleggers kopen huizen en appartementen, renoveren deze en proberen het vastgoed tegen een hogere prijs weer in de markt te zetten, zo bericht Bloomberg. Het is een lucratieve handel, want bij een succesvolle ’trade’ wordt een winst van tienduizenden dollars gerealiseerd.

    AmericanDream2-wideVerschillende bedrijfjes storten zich op deze markt om beleggers te voorzien van goedkope kredieten, vaak met een looptijd van slechts één jaar waarbij het huis in kwestie als onderpand dient. Door de extreem lage rente en de overvloed aan goedkope kredieten wordt het steeds goedkoper – en daarmee winstgevender – om in vastgoed te handelen. De aanbieders van kapitaal duikelen over elkaar heen om een stukje marktaandeel veilig te stellen, waardoor de tarieven onder druk staan. Het zijn lucratieve leningen zo lang het goed gaat, want de rente ligt op ongeveer 13%. Dat is vier tot vijf keer zo veel als de rente op een ‘normale’ hypotheek.

    Blackstone, de grootste vermogensbeheerder voor alternatieve beleggingen ter wereld, wil dit jaar $1 miljard aan leningen verstrekken aan speculanten die huizen opknappen en doorverkopen. Nu de huizenprijzen beginnen te stijgen valt er veel winst te behalen. In het eerste kwartaal leverde een succesvolle ‘flip’ (koop en verkoop) bruto gemiddeld $72.450 op, terwijl dat een jaar geleden nog $61.684 was.

    Nieuwe huizenmarktzeepbel?

    De speculatie op stijgende huizenprijzen was mede de oorzaak voor het uitbreken van de financiële crisis. Amerikaanse huishoudens konden tot en met 2007 gemakkelijk een hypotheek krijgen en zagen op een gegeven moment kansen in het verhandelen en doorverkopen van vastgoed. Het grote verschil tussen toen en nu is dat het nu vaker professionele beleggers en beleggingsfondsen zijn die zich bezig houden met het 'flippen' van huizen en dat het veel grootschaliger wordt aangepakt. Tien jaar geleden waren het vooral particulieren die probeerden geld te verdienen aan het opknappen en doorverkopen van huizen, maar vandaag de dag zijn banken zeer terughoudend geworden met het verstrekken van dergelijke hypotheekleningen. Grote beleggers nemen deze 'groeimarkt' in vastgoed over en nemen soms wel tientallen huizen op de portefeuille. Bloomberg noemt als voorbeeld het in Florida gevestigde JWB Real Estate Capital, dat iedere maand ongeveer veertig woningen koopt en twintig verkoopt. De rest houdt het bedrijf in de portefeuille voor de verhuur. Bloomberg schrijft dat er ook al bedrijven zijn die het 'flippen' van woningen willen opschalen, door een landelijk platform te bouwen waar geldschieters en huizenkopers elkaar kunnen vinden. "Dit is goed moment om een beleggingscategorie te consolideren die altijd op lokaal niveau gebleven is", zo legde Nick Gould van Blackstone uit tijdens een vastgoedconferentie in Miami. "Er is nog geen landelijk platform dat de capaciteit heeft om voor deze markt ruimte te verschaffen".

    Bubbels

    De Amerikaanse economie herstelt weer, zo horen we in de reguliere media. Maar als het herstel gedragen wordt door stijgende aandelenkoersen en speculatie op stijgende vastgoedprijzen mogen we eigenlijk niet van herstel spreken. De veel hogere waarderingen worden maar voor een klein gedeelte ondersteund door de creatie van toegevoegde waarde en veel meer door nieuwe schuldcreatie. Het is de vraag of de Amerikaanse centrale bank tijdig ingrijpt met een renteverhoging. Op het hoogtepunt van de vorige vastgoedbubbel in de VS zei de toenmalige Federal Reservevoorzitter Bernanke dat hij geen bubbel zag op de huizenmarkt. Zal Yellen het beter doen?

    whistler-reno

    Amerikanen knappen huizen op om het met winst te verkopen, is dit het begin van een nieuwe huizenbubbel?

  • Rente is niet het probleem

    Wie zich in het geldsysteem verdiept heeft zal waarschijnlijk wel eens gehoord hebben dat rente het grote probleem is van ons op krediet gebaseerde geldsysteem. Het bedrag dat je terug moet betalen aan de bank is door de rente altijd groter dan het bedrag wat je van de bank leent, waardoor je misschien tot de conclusie bent gekomen dat er binnen dit systeem nooit genoeg geld in omloop is om alle schulden af te lossen en dat het probleem van rente door nieuwe kredietcreatie steeds groter en groter wordt. Maar klopt dat wel? Het is tijd om een hardnekkig misverstand over ons geldsysteem uit de wereld te helpen…

    Lening

    Stel je voor dat je naar de bank gaat om een bedrag van €1.000 te lenen. Je betaalt de lening in twaalf termijnen van een maand terug met een effectieve rente van 10% per jaar. Dat betekent dat je na een jaar uiteindelijk €1.100 aan de bank hebt betaald. Dat betekent dus ook dat je gedurende het jaar dat je de lening moet aflossen ergens €100 vandaan moet halen om die rente te betalen. En samen met jou zijn er miljoenen anderen die een lening moeten afbetalen, bijvoorbeeld omdat ze een hypotheek hebben of een consumptief krediet hebben afgesloten bij een bank. Ook die mensen moeten ieder jaar ergens het geld vandaan zien te halen om die rente af te lossen. Allemaal rente die niet door de bank verstrekt is bij de verlening van het krediet…

    Tijd

    Als iedereen tegelijkertijd al zijn schulden met rente zou moeten aflossen aan de bank, dan zou er inderdaad niet genoeg geld beschikbaar zijn om de rente te betalen. Maar dat is niet hoe het geldsysteem werkt. Leningen worden doorgaans in termijn afbetaald, wat betekent dat er in de praktijk maar een fractie van de totaal beschikbare geldhoeveelheid nodig is om schulden en rente af te lossen aan de bank. Bedenk ook dat alleen het bedrag dat je van de bank geleend hebt uit circulatie verdwijnt. Het bedrag wat je aan rente betaald hebt verdwijnt niet, dat blijft in het geldsysteem circuleren. Met de rente die je aan de bank betaalt kan de bank haar eigen kosten dekken (personeel, materiaal, pand, computers enzovoort), rente uitkeren aan de spaarders en winst uitkeren aan de aandeelhouders. Het bedrag dat je aan rente betaalt aan de bank vloeit weer terug in de economie, terwijl de component die de lening vertegenwoordigt simpelweg uit de boeken wordt geschrapt. De rente vloeit dus terug in de economie en komt iedere keer weer opnieuw beschikbaar voor iedereen die nog een lening aan de bank moet terugbetalen. Het systeem van geld 'uit het niets creëren' en met rente afbetalen is dus een gesloten systeem dat in essentie altijd in balans is.

    geldOmloopsnelheid

    Zo lang het geld in omloop voldoende circuleert is er dus altijd genoeg geld beschikbaar om leningen met rente af te betalen. Daalt de omloopsnelheid en parkeren mensen hun geld op spaarrekeningen, dan wordt het voor schuldenaren moeilijker om hun verplichtingen na te komen. Ook wordt het voor schuldenaren moeilijk om hun verplichtingen na te komen als er meer schuld afgelost dan gecreëerd wordt. Geld komt in omloop zodra de bank een krediet verstrekt en verdwijnt weer zodra het krediet wordt afgelost. Wordt er netto meer afgelost dan geleend, dan krimpt de geldhoeveelheid met deflatie tot gevolg. Gebeurt het omgekeerde, dan ontstaat er inflatie. Daarom houden centrale bankiers de kredietgroei nauwlettend in de gaten en gebruiken ze de rente als beleidsinstrument om de kredietgroei te 'sturen'.

    Spaarders versus schuldenaren

    Zoals je ziet hebben spaarders en schuldenaren binnen ons huidige geldsysteem tegengestelde belangen. Spaarders potten geld op en brengen daarmee de omloopsnelheid omlaag, terwijl schuldenaren juist baat hebben bij een hogere omloopsnelheid van het geld. Bij een hogere omloopsnelheid is het namelijk makkelijker om schulden af te lossen. De kunst is om hierin een balans te vinden die even gunstig is voor de schuldenaren als voor de spaarders.

    Conclusie

    Het idee dat schulden niet afbetaald kunnen worden omdat banken de rente niet creëren is onjuist. Zo lang betalingen in termijnen plaatsvinden en alle rente-inkomsten van de bank weer terugvloeien in de economie is er voldoende geld beschikbaar om leningen af te betalen met rente. Zie het als een gesloten systeem, waarbinnen de rente voortdurend in circulatie blijft en de geldhoeveelheid stijgt of daalt naargelang er meer of minder vraag is naar krediet. Doordat geld een zekere omloopsnelheid heeft kan het meerdere keren gebruikt worden voor verschillende aflossingen.

  • Steve Keen: “Het geldsysteem is een piramidespel”

    Econoom Steve Keen legt in deze reeks van drie video’s uit hoe een op krediet gebaseerd geldsysteem werkt en waarin het verschilt van een geldsysteem op basis van bijvoorbeeld gouddekking. Hij laat zien dat banken in ons huidige krediet gebaseerde geldsysteem een natuurlijke neiging hebben om meer (te veel?) kredieten te verlenen, omdat het voor de bank vrijwel altijd winstgevend is om te doen. Daardoor ontstaan kredietbubbels die vroeg of laat uit elkaar barsten.

    Ook merkt Steve Keen op dat veel economen voor het uitbreken van de financiële crisis bijna geen rekening hielden met de impact van de schuldquote op een economie. Men keek vooral naar werkloosheid en de inflatie, om tot de conclusie te komen dat het eigenlijk best wel goed ging met de economie. Pas in 2006 en 2007 werd duidelijk dat de economische groei in belangrijke mate gedreven werd door het stapelen van schulden. Inmiddels is men tot het inzicht gekomen dat ook het schuld gedreven groeimodel niet eeuwig houdbaar is.

    Piramidespel

    Steve Keen wijst op een grote weeffout in krediet gebaseerde geldsystemen, namelijk de onproductieve kredietverlening. Wanneer banken geld uitlenen dat niet gebruikt wordt om nieuwe economische activiteit te ontplooien ontstaat er een prijsopdrijvend effect, waarbij alle betrokken partijen aangemoedigd worden nog meer geld te lenen en in onproductieve activa te stoppen. Denk aan het opblazen van een huizenbubbel, waarbij huishoudens meer en meer schulden op zich nemen en waarbij er niet meer economische groei ontstaat. Elk geldsysteem op basis van krediet is zelf-destructief, omdat er voortdurend meer schulden gemaakt moeten worden om alle rentelasten te kunnen betalen. En meer schulden nu betekent dat er in de toekomst nóg meer rente betaald moet worden aan banken. Dit spel kan verlengd worden door de rente naar nul te duwen (wat centrale banken de afgelopen jaren gedaan hebben), maar dan nog is een uiteindelijke implosie onafwendbaar. Ook dat legt Steve Keen uit in deze video's. Deel 1/3 Deel 2/3 Deel 3/3